Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) zeigt, wie viel potenzieller Gewinn (Chance) einem potenziellen Verlust (Risiko) je Trade gegenübersteht. Ein CRV von 2:1 bedeutet: Für jedes mögliche Verlust-„R“ strebst du zwei „R“ Gewinn an. Hier lernst du Definition, Formel, Beispiele, Erwartungswert und praktische Regeln für Positionsgröße & Risiko.
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Inhaltsverzeichnis
- Definition & Nutzen
- Formel & Berechnung
- Beispielrechnungen (Tabelle)
- Positionsgröße & Erwartungswert
- CRV vs. Trefferquote
- Häufige Fehler & Best Practices
- Tools & weiterführende Links
- Verwandte Begriffe
Definition & Nutzen
Das CRV verknüpft Einstiegs-, Stopp- und Zielniveau zu einer Kennzahl. Es hilft dir, Setups mit ungünstigem Profil früh zu verwerfen und nur Trades zu wählen, bei denen die potenzielle Chance dein eingegangenes Risiko überwiegt. In Kombination mit Trefferquote & Erwartungswert entsteht ein robustes Risikomanagement.
Formel & Berechnung
Für Long-Trades gilt sinngemäß:
CRV = (Ziel − Einstieg) / (Einstieg − Stopp) = Chance / Risiko
Für Short-Trades werden Zähler und Nenner gespiegelt:
CRV = (Einstieg − Ziel) / (Stopp − Einstieg). Details in der FAQ.
- Einstieg, Stopp und Ziel definieren.
- Risiko (Einstieg − Stopp) und Chance (Ziel − Einstieg) berechnen.
- Chance durch Risiko teilen → CRV.
Beispielrechnungen (Tabelle)
| Setup | Einstieg | Stopp | Ziel | Risiko R | Chance C | CRV |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Long A | 100,00 | 98,50 | 104,00 | 1,50 | 4,00 | 2,67 : 1 |
| Long B | 50,00 | 48,00 | 52,00 | 2,00 | 2,00 | 1,00 : 1 |
| Short C | 75,00 | 76,20 | 72,00 | 1,20 | 3,00 | 2,50 : 1 |
Faustregel: Je höher das CRV, desto weniger Treffer brauchst du, um profitabel zu sein – solange die Ausführung diszipliniert bleibt.
Positionsgröße & Erwartungswert
Die Positionsgröße ergibt sich aus deinem festen Risiko je Trade (z. B. 0,5–2 % des Kontos) und der Distanz zum Stopp. Der Erwartungswert verbindet CRV und Trefferquote.
Positionsgröße = (Kontorisiko in €) / (Distanz Einstieg–Stopp pro Einheit)
Erwartungswert E = (Trefferquote × ØGewinn) − (1 − Trefferquote) × ØVerlust
Beispiel: 40 % Trefferquote, ØGewinn = 2R, ØVerlust = 1R → E = 0,4×2 − 0,6×1 = +0,2R je Trade.
- Kontorisiko je Trade festlegen (z. B. 1 %).
- Distanz zwischen Einstieg und Stopp bestimmen → Positionsgröße berechnen.
- CRV mit realistischem Ziel prüfen; nur positive Setups handeln.
- Trefferquote und ØGewinn/ØVerlust tracken → Erwartungswert überwachen.
CRV vs. Trefferquote
Ein niedrigeres CRV kann mit hoher Trefferquote funktionieren (z. B. Mean-Reversion), ein hohes CRV verträgt eine geringere Trefferquote (z. B. Trendfolge). Entscheidend ist der positive Erwartungswert – nicht eine isolierte Kennzahl.
Häufige Fehler & Best Practices
- Stopp weiten, um „das CRV zu retten“ – führt oft zu größeren Verlusten. Lieber Setup verwerfen.
- Unrealistische Ziele: Ein „hohes“ CRV ohne technische/marktbezogene Begründung ist wertlos.
- Inkonsistente Positionsgröße: Pro Trade ein fixes Kontorisiko (z. B. 1 %).
- Kein Kontext: CRV immer im Rahmen von Volatilität, Liquidität und Setup-Logik beurteilen.
- Journal führen: Trades dokumentieren, tatsächliches vs. geplantes CRV tracken.
Tools & weiterführende Links
- Interne Vertiefung: Order, Stop-Loss, Take-Profit, Positionsgröße, Erwartungswert
- Aufsichtsbehörde (Risiken verstehen): BaFin – Anlageformen & Risiken ↗
Disclaimer: Keine Anlageberatung. Alle Angaben ohne Gewähr.
Verwandte Begriffe
FAQ zum CRV Chance-Risiko-Verhältnis
Das CRV setzt den potenziellen Gewinn (Chance) eines Trades ins Verhältnis zum potenziellen Verlust (Risiko). Beispiel: CRV 2:1 bedeutet, dass das Gewinnziel doppelt so weit vom Einstieg entfernt liegt wie der Stopp. Je höher das CRV, desto weniger Treffer sind für Profitabilität erforderlich.
Formel Long: (Ziel − Einstieg) / (Einstieg − Stopp). Formel Short: (Einstieg − Ziel) / (Stopp − Einstieg). Ergebnis > 1:1 gilt als positiv, muss aber mit Trefferquote und Erwartungswert bewertet werden.
Häufig angestrebt: mindestens 2:1. Entscheidend ist aber das Gesamtsystem: Marktlogik, Trefferquote, Kosten und Disziplin. Ein realistisch erreichbares 1,5:1 kann besser sein als ein theoretisches 3:1, das selten getroffen wird.
Der Erwartungswert (E) kombiniert beides: E = (Trefferquote × ØGewinn) − (1 − Trefferquote) × ØVerlust. Ein System mit 40 % Treffern kann mit CRV ≥ 2:1 positiv sein. Umgekehrt kann ein System mit 60 % Treffern und CRV 1:1 durch Kosten negativ werden.
Lege ein fixes Kontorisiko je Trade fest (z. B. 1 %). Positionsgröße = (Kontorisiko in Euro) / (Distanz Einstieg–Stopp pro Einheit). So bleibt das Verlust„R“ konstant, unabhängig von Volatilität oder Preisniveau.